Microsoft (MSFT.US)

Kurzfristig

Microsoft befindet sich in einem Seitwärtstrendkanal auf kurze Sicht und eine weitere Entwicklung in diesselbe Richtung wird signalisiert. Bewegt sich in einer Rechteck-Formation zwischen Unterstützung bei 413 und Widerstand bei 425. Ein etablierter Bruch eines dieser Levels wird die weitere Richtung des Kurses anzeigen. Die Aktie testet die Unterstützung bei ca. 417 dollar. Dies sollte eine Reaktion nach oben ergeben, wobei ein Durchbruch nach unten bei 417 dollar ein Verkaufssignal auslöst. Ein negatives Volumengleichgewicht schwächt die Aktie kurzfristig. Auf kurze Sicht gilt die Aktie insgesamt als technisch neutral.

Empfehlung auf Sicht 1 bis 6 Wochen: Hold (Score: 7)

Mittlere Sicht

Microsoft hat den Aufwärtstrendkanal auf mittlere Sicht innerhalb eines ansteigenden Trendkanals nach unten durchbrochen. Es ist eine niedrigere Wertsteigerung zu erwarten oder aber der Beginn einer Seitwärtsentwicklung. Es entwickelt sich eine mögliche Schulter-Kopf-Schulter-Formation. Ein etablierter Bruch unter die Unterstützung bei 402, vorzugsweise einhergehend mit einem steigenden Handelsvolumen, wird einen weiteren Kursrückgang anzeigen. Die Aktie testet die Unterstützung bei ca. 415 dollar. Dies sollte eine Reaktion nach oben ergeben, wobei ein Durchbruch nach unten bei 415 dollar ein Verkaufssignal auslöst. Das Volumen war in der Vergangenheit niedrig bei Kurshochs und hoch bei Kurstiefs. Die Volume Balance ist ebenfalls negativ. Dies schwächt die Aktie. Auf mittlere Sicht gilt die Aktie insgesamt als technisch neutral.

Empfehlung auf Sicht 1 bis 6 Monate: Hold (Score: 11)

Langfristig

Microsoft hat den Aufwärtstrendkanal auf lange Sicht nach unten gebrochen, daher ist eine zunächst schwächere Wertsteigerung als ursprünglich zu erwarten. Es entwickelt sich eine mögliche Schulter-Kopf-Schulter-Formation. Ein etablierter Bruch unter die Unterstützung bei 402, vorzugsweise einhergehend mit einem steigenden Handelsvolumen, wird einen weiteren Kursrückgang anzeigen. Die Aktie nähert sich dem Widerstand bei ca. 466 dollar, was eine Reaktion nach unten zur Folge haben kann. Ein Durchbruch nach oben durch 466 dollar wäre allerdings ein Kaufsignal. Das Volumengleichgewicht ist negativ und schwächt die Aktie kurzfristig. Auf lange Sicht gilt die Aktie insgesamt als technisch leicht negativ.

Empfehlung auf Sicht 1 bis 6 Quartale: Schwacher Verkaufskandidat (Score: -37)

Investtech’s analyses focus on a stock’s trend status, short term momentum and volume development. These are central topics of technical analysis theory that describe changes in investor optimism or fluctuations in a company’s financial development. However, Investtech’s strong focus on these elements is due to research results that clearly indicate causation between these factors and future return on the stock market.

Trend

Theory: Stocks in rising trends will continue to rise.

Psychology/economy: Rising trends indicate that the company experiences positive development and increasing buy interest among investors. Read more

Research: Stocks in rising trend channels in Investtech’s medium long term charts have been followed by an annualized excess return of 7.8 percentage points compared to average benchmark development. This is shown by Investtech’s research into 34,880 cases of stocks in rising trends on the Nordic Stock Exchanges in the period 1996 to 2015.
Read more about the research results here

 

Momentum

Theory: Stocks with rising short term momentum will continue to rise. Stocks with very strong momentum (overbought) will react backwards.

Psychology/economy: RSI above 70 shows strong positive momentum. The stock has risen in the short term without any significant reactions downwards. Investors have kept paying more to buy stocks. This indicates that more investors want to buy the stock and that the price will continue to rise. Read more

Research: Stocks with strong momentum have on average continued to rise, and more so than the average stock listed on the Exchange. This is shown by Investtech’s research into 24,208 cases of stocks on the Nordic Stock Exchanges in the period 1996 to 2015 where RSI went above 70 points, indicating strong and increasing short term momentum. On average, annualized, the stocks rose the equivalent of 11.4 percentage points more than the average stock.
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Volume

Theory: Rising prices on high volume and falling prices on low volume indicate strength in a stock. Volume can confirm a rising trend or signal that a falling trend is ending.

Psychology/economy: When investors very much want to buy a stock, they have to increase the price to find new sellers. Rising price on high volume shows that some investors are so aggressive that they push the price up to be able to buy the stock. Investtech’s Volume Balance tool measures the relation between price rise and volume and measures investor aggression at rising and falling prices. Read more

Research: Stocks with volume balance above 40 have been followed by an average annual return of 4.7 percentage points on the Nordic Stock Exchanges, shown by research conducted by Investtech into 24,580 cases.
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Investtech's analyses

Investtech has combined theory, psychology and research into powerful investment tools.

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Investtech ist ein norwegisches Unternehmen, das sich auf Behavioral Finance und quantitative Analysen börsennotierter Aktien spezialisiert hat. Sein Angebotsportfolio umfasst Produkte für private, professionelle und instutionelle Anleger. Investtech verwaltet den AIFM Investtech Invest, der für Kunden Anlagen am Aktienmarkt tätigt.

Die Datenprogramme des Unternehmens analysieren täglich über 28.000 Aktien in insgesamt 12 Ländern. Die Analysen werden in acht Sprachen aufbereitet und an Kunden weltweit verkauft. Zusätzlich zu den automatischen Analysen arbeiten die Analysten des Unternehmens auch subjektive Auswertungen und Empfehlungen für einzelne Märkte aus. Die Analysen werden den Kunden in Form von täglichen Morgenberichten und Titel des Tages angeboten, ergänzt durch wöchentliche Marktupdates und Musterportfolios.

Die für die Analysen, Rankings und Empfehlungen von Aktien eingesetzten Algorithmen beruhen auf Forschungsarbeiten, die bis ins Jahr 1993 zurückreichen. Teile dieser Forschungen sind in Zusammenarbeit mit der Universität in Oslo und dem Norwegischen Forschungsrat erfolgt. Forschung hat bei Investtech auch weiterhin hohe Priorität. Viele der Forschungsergebnisse stehen für Investtech-Kunden auf den Webseiten des Unternehmens zur Verfügung.

Die Standardprodukte des Unternehmens kosten monatlich ab ca. 30 EUR. Investtech liefert auch maßgeschneiderte Produkte zur Einbindung auf den Webseiten seiner Partner sowie zur Verwendung in Aussendungen zum Beispiel an Brokerfirmen und Medien. Kontaktieren Sie uns per E-Mail unter info_norway@investtech.com oder telefonisch unter +47 64 84 42 80 für weitere Informationen. Wenn Sie Privatanleger sind und bisher noch nicht Kunde von Investtech waren, können Sie sich für einen kostenlosen Testzeitraum auf unserer Homepage www.investtech.com registrieren.