Opportunité de transaction

Formation tête-épaule inversée en développement et balance des volumes positive

Théorie: La formation tête-épaule inversée (en anglais, Inverted Head and Shoulders - IHS) est une formation de retournement de tendance et elle signale un retournement d'une tendance baissière vers une tendance haussière, ou en d'autres mots, l'introduction d'une tendance haussière. Le raisonnement est que le titre a été négatif sur une longue période et l'attention a été attirée sur des mauvaises nouvelles et les perspectives plus faibles. Cela conduit les investeurs qui sont dans l'épaule gauche et dans la tête à presser le cours vers bunner qui sont plus bas que les bunner précedents. En cas de montée dans la tête, cependant le cours remonte jusqu'au niveau du sommet précédent. Dans une tendance baissière,les sommets suivants seront plus bas les uns que les autres, donc ceci est un signal précoce de la fin de la tendance baissière. Quand ensuite le cours dans l'épaule droite forme un point de creux qui est plus haut que le creux dans la tête, on a une indication qu'une tendance haussière a commencé. On en obtien la confirmation quand il y a cassure à travers la ligne de cou, car à ce moment-là le prochain sommet sera plus haut que le sommet précédent. Il y a cependant souvent beaucoup à gagner en entrant déjà pendant que la formation tête-épaules inversée est en développement, puisque souvent le cours va plus rapidement quand la résistance à la ligne de cou est cassée.
Une balance des volumes positive indique de manière isolée que la tendance est haussière, ou qu'une tendance baissière est en train de se terminer. C'est pourquoi le ratio risk/reward est considéré comme attractif quand ces deux conditions se présentent à égalité, c'est-à-dire quand on a une formation tête-épaules inversée en développement et que la balance des volumes est positive.

Somme des points: La qualité de la formation et de la tendance, c'est-à-dire le degré de ressemblance avec une figure idéale théorique et la tendance, est important dans le calcul des points. Un cours près du creux dans l'épaule droite donne une somme de points plus élevée qu'un cours près de la ligne de cou. La balance des volumes et la corrélation entre le cours et le développement des volumes sont des contributions importantes à la somme totale de points. C'est positif que le cours soit bien placé par rapport aux niveaux horizontaux de support et de résistance, mais on n'y prête pas beaucoup d'importance. De la même manière, c'est positif que le RSI soit faible. Cela tire la somme des points vers le bas si la figure apparâit près du maximum du graphe, parce qu'à ce moment-là le cours ne peut pas être tombé avant l'apparition de la figure. Si la formation est très grande par rapport à la tendance, c'est un signe négatif.

Cours d'achat: Il est établi en partant du support de l'épaule droite et allant à mi-chemin vers le haut en direction de la ligne de cou.

Cours cible: Le cours cible inférieur est fixé à la ligne de cou et le cours cible supérieur est fixé à l'objectif de cours venant de la formation tête-épaules inversée.

Stop loss: On définit la"hauteur d'épaule" comme étant la distance entre le support dans les épaules et la résistance dans la tête. Le stopp loss est fixé à 20% de la hauteur d'épaule sous le support de l'épaule droite.

Horizon de temps: De 40% (cours cible inférieur) à 120% (cours cible supérieur) de la largeur de la formation.