Trading Opportunity

Omgekeerd kop-schouder patroon in ontwikkeling en positieve volume balance

Theorie: Omgekeerd kop-schouder patroon is een trend reversal patroon en geeft een ommekeer van een dalende naar een stijgende trend aan, of met andere woorden, het begin van eens stijgende trend. Het idee hierachter is dat het aandeel lang negatief is geweest met veel nadruk op negatief nieuws en zwakke vooruitzichten. Dit zorgt ervoor dat beleggers in de linker schouder en de kop de koers naar bodems drukken die lager zijn dan eerdere bodems. Bij de stijging in de kop, gaat de koers echter helemaal omhoog naar de eerdere top. Een een dalende trend moeten opeenvolgende toppen lager zijn, en daarom is dit een vroeg signaal dat de dalende trend aan een eind komt. Wanneer de koers dan in de rechter schouder een bodem vormt die hoger is dan de bodem in de kop, hebben we een indicatie dat een stijgende trend is begonnen. De bevestiging krijgen we bij een doorbraak van de halslijn, want dan zal immers ook de volgende top hoger zijn dan de voorgaande. Het kan echter vaak profijtelijk zijn om te kopen als het omgekeerd kop-schouder patroon nog in ontwikkeling is, omdat de koers vaak snel stijgt nadat de halslijn is verbroken.
Positieve volume balance geeft geisoleerd gezien aan dat de trend stijgend is, of dat een dalende trend aan een eind komt. De risk/reward verhouding is aantrekkelijk als allebei deze factoren gelijktijdig optreden, dwz als we een omgekeerd kop-schouder patroon in ontwikkeling hebben en de volume balance positief is.

Score: De kwaliteit van het patroon en de trend, dwz de gelijkenis met een theoritisch ideaal patroon en trend, zijn belangrijk voor de trendberekening. Een koers dicht bij de bodem van de rechter schouder geeft een hogere score dan een koers dicht bij de halslijn. Volume balance en correlatie tussen koers en volumeontwikkeling zijn ook belangrijke factoren bij het bepalen van de score. Het is positief als de koers gunstig ligt ten opzichte van horizontale steun- en weerstandsniveaus, maar hier wordt geen grote waarde aan toegekend. Verder is het positief als de RSI laag is. Negatief voor de score is het als het patroon tegen de maximumkoers in de grafiek ligt, omdat de koers dan onmogelijk ver gedaald kan zijn voordat het patroon werd gevormd. Het is ook negatief als het patroon erg groot is in verhouding tot de trend.

Aankoopkoers: Wordt gezet midden tussen de steun in de rechter schouder en de halslijn.

Koersdoel: Het laagste koersdoel wordt gezet op de halslijn, en het hoogste koersdoel is het koersdoel van het omgekeerd kop-schouder patroon.

Stop loss: Als de schouderhoogte de afstand tussen de halslijn en de schouders is, dan wordt de stop loss gezet op 20% van de schouderhoogte onder de steun in de rechter schouder.

Tijdshorizon: Van 40% (laagste koersdoel) tot 120% (hoogste koersdoel) van de lengte van het patroon.