Värt att veta om Investtechs analyser

Investerarpsykologi

Baserat på svängningarna i aktiekursen och omsättningen kan vi tolka vilka psykologiska förändringar investerarna varit igenom. Vi kan tolka vad de tänker i dag och vilken stämning de är i. Då kan vi också säga något om vad de troligen kommer att göra i morgon eller den följande månaden.

Genom att handla i dag kan man därmed köpa en aktie innan många andra kommer att köpa eller sälja innan många andra kommer sälja.

Målet med Investtechs analyser är att tolka svängningarna i investerarpsykologin och marknadstrenderna för att förutse den fortsatta utvecklingen i aktiekursen. För att göra det använder vi kraftfulla datorer, en stor databas med historiska observationer och teori inom teknisk aktieanalys och behavioural finance.

Automatiska analyser

Investtechs automatiska analyser är baserade på avancerade metoder inom mönsterigenkänning, statistik och matematik utvecklade sedan 1993. Det läggs särskild vikt på trend, stöd och motstånd, kursformationer och volym.

För varje aktie och för varje tidshorisont görs det en graf med tillhörande analys. Med hjälp av traditionell teori inom teknisk aktieanalys, se Teknisk aktieanalys - för lägre risk och ökad avkastning, tolkar datorerna vad de hittar i grafen. Datorerna producerar analystext och den konkreta rekommendationen helt automatiskt. Det gör analyserna helt objektiva. Det finns alltså inte rum för subjektiva tolkningar, som ofta är problemet med traditionell teknisk analys, där en analytiker ritade trender, stöd och motstånd och tolkade det.

Rekommendationerna från de automatiska analyserna anges som Köp, Svagt köp, Neutral, Svagt sälj och Sälj. I vissa fall används Teknisk score. Det anges också riskbedömning.

Analyserna sammanställs och värderas efter traditionell teknisk analys-teori. Investtechs forskning indikerar att denna teori huvudsakligen stämmer med vad vi observerar i marknaden. Forskningen visar emellertid också att vissa förhållanden statistiskt inte har gett den kursutveckling som teorin antyder. För Norden har vi observerat detta för brott mot trendriktningen på långsiktiga trendkanaler och vid översålt/överköpt RSI.För Norge och Sverige har vi observerat det detta för reverserande kursformationer på kort sikt, och för Sverige även på medellång sikt. Se Forskning för detaljer.

De automatiska tekniska analyserna och stockpicking-verktyg för Stockholmsbörsen produceras och publiceras vanligtvis vid kl. 20-21 varje handelsdag. Insideranalyser uppdateras någon timme senare. Subjektiva analyser publiceras senast före börsens öppning.

Justering av kurser

Investtech justerar graferna efter emissioner, splittar, utdelningar och kapitalförändringar. Det ger en korrekt bild av den reella avkastningen till investerarna. Icke-justerade grafer kommer ofta ge falska signaler på grund av kurshoppen, och sådana grafer anses inte lämpliga för teknisk analys. Historiska kurser från leverantörer som inte justerare för kapitaländringar, kan avvika från Investtechs justerade kurser.

Tidshorisonter

Investtech har tre tidshorisonter för grafer och rekommendationer.

Investtech har också candlesticks för 21 dagar. Analys av candlesticks, gärna tillsammans med analyser på kort och medellång sikt ger bra underlag för investeringar på 0-10 dagars sikt.

Investtechs insideranalys, gärna tillsammans med analyser på medellång och lång sikt ger bra underlag för investeringar på 1-12 månaders sikt även om man vid vissa tillfällen kan handla kortsiktigt baserat på insidertransaktioner.

Vad är teknisk analys?

Teknisk analys (TA) är en metod för att analysera marknadsläget för olika finansiella tillgångar i syfte att försöka förutse framtida prisrörelser. TA försöker fastställa sentimentet på marknaden genom att analysera balansen mellan utbud och efterfrågan, balansen mellan säljare och köpare. TA är endast intresserat av utbud och efterfrågan och baseras endast på historiska pris- och volymrörelser.

Därför använder TA endast olika sorters prisgrafer och indikatorer för att analysera utbud och efterfrågan. TA använder samma principer och analysverktyg för alla marknader och kan därför användas för att analysera alla finansiella tillgångar: Aktier, index, råvaror, valutor etc.

Priset är hela tiden en kamp mellan köpare och säljare, som bestämmer priset. Om det finns ett överskott av köpare, det vill säga stigande efterfrågan, stiger priset. Om det finns ett överskott av säljare, det vill säga stigande utbud, sjunker priset.

TA går ut på att ligga på rätt sida på marknaden. Om efterfrågan kommer att stiga vill vi köpa tidigt. Om utbudet kommer att stiga vill vi sälja tidigt.

Varför fungerar TA?

Grundläggande inom TA är att priset inte rör sig helt slumpmässigt. Om det hade varit helt slumpmässigt hade det inte gått att förutse några prisrörelser.

Det finns mönster i kursrörelserna, trender och formationer, som går att identifiera. Och de mönstren förekommer upprepade gånger. TA försöker identifiera trender och kursformationer för att utnyttja dem i handel med till exempel aktier.

Genom att identifiera en stigande trend kan man hitta bra köplägen när en framtida uppgång förväntas. På samma sätt kan man hitta bra säljlägen när en fallande trend förväntas fortsätta.

Att mönster i prisrörelser upprepas beror på att de psykologiska mekanismerna hos investerarna inte förändras över tid. Därför indikerar till exempel en kursformation en viss förväntad kursrörelse.

Rädsla för förluster och girighet efter vinster har alltid drivit människor på olika marknader. TA försöker bestämma vilket sentiment som råder på marknaden, från rädsla till girighet.

Varför Investtech?

• Investtech erbjuder automatisk genererade tekniska analyser av aktier, index, råvaror och valutor.
• Investtechs analyser är objektiva och konsekventa eftersom de görs av algoritmer i datorer.
• Analyserna är tidsbesparande och kan användas för olika finansiella tillgångar.
• Investtechs analyser och modellportföljer har gett meravkastning under lång tid.