Commerzbank AG (CBK.DAX30)

Kurzfristig

Commerzbank AG bewegt sich auf kurze Sicht in einem Abwärtstrendkanal. Abwärtstrends lassen darauf schließen, dass sich der Betrieb in einer negativen Entwicklung befindet und das Kaufinteresse der Anleger abnimmt. Die Aktie hat die Unterstützung bei ca. 16.10 Euro nach unten durchbrochen, womit ein weiterer Kursrückgang signalisiert wird. Die RSI-Kurve weicht positiv vom Kurs ab, was auf die Möglichkeit einer Reaktion nach oben hinweist. Die RSI-Kurve tendiert nach oben. Dies ist ein frühes Signal dafür, dass auch beim Kurs eine mögliche Trendumkehr nach oben ansteht. Auf kurze Sicht gilt die Aktie insgesamt als technisch negativ.

Empfehlung auf Sicht 1 bis 6 Wochen: Verkaufen (Score: -92)

Mittlere Sicht

Die Anleger haben im Lauf der Zeit fortlaufend höhere Preise gezahlt, um sich in Commerzbank AG einzukaufen, und die Aktie bewegt sich auf mittlere Sicht in einem Aufwärtstrendkanal. Dies signalisiert einen zunehmenden Optimismus der Anleger und lässt auf einen weiteren Kursanstieg für Commerzbank AG schließen. Die Aktie testet die Unterstützung bei ca. 15.70 Euro. Dies sollte eine Reaktion nach oben ergeben, wobei ein Durchbruch nach unten bei 15.70 Euro ein Verkaufssignal auslöst. Das Volumen war in der Vergangenheit niedrig bei Kurshochs und hoch bei Kurstiefs. Das schwächt den Aufwärtstrend und kann ein frühes Signal für einen bevorstehenden Trendbruch darstellen. Auf mittlere Sicht gilt die Aktie insgesamt als technisch positiv.

Empfehlung auf Sicht 1 bis 6 Monate: Kaufen (Score: 51)

Langfristig

Commerzbank AG zeigt auf lange Sicht eine starke Entwicklung innerhalb eines Aufwärtstrendkanals. Dies signalisiert einen zunehmenden Optimismus der Anleger und lässt auf einen weiteren Kursanstieg für Commerzbank AG schließen. Der Kurs ist seit dem Kaufsignal von einer Rechteck-Formation beim Durchbruch des Widerstandslevels nach oben hin bei 11.56 sehr stark angestiegen. Die Zielvorgabe von 14.90 ist jetzt erreicht, doch die Formation signalisiert weiterhin diesselbe Kursentwicklung. Das Kursdiagramm hat keinen Widerstand und lässt auf einen weiteren Kursanstieg schließen. Bei Gegenreaktionen hat Die Aktie eine Unterstützung bei ca. 8.70 Euro. Auf lange Sicht gilt die Aktie insgesamt als technisch positiv.

Empfehlung auf Sicht 1 bis 6 Quartale: Kaufen (Score: 96)

Investtech’s analyses focus on a stock’s trend status, short term momentum and volume development. These are central topics of technical analysis theory that describe changes in investor optimism or fluctuations in a company’s financial development. However, Investtech’s strong focus on these elements is due to research results that clearly indicate causation between these factors and future return on the stock market.

Trend

Theory: Stocks in rising trends will continue to rise.

Psychology/economy: Rising trends indicate that the company experiences positive development and increasing buy interest among investors. Read more

Research: Stocks in rising trend channels in Investtech’s medium long term charts have been followed by an annualized excess return of 7.8 percentage points compared to average benchmark development. This is shown by Investtech’s research into 34,880 cases of stocks in rising trends on the Nordic Stock Exchanges in the period 1996 to 2015.
Read more about the research results here

 

Momentum

Theory: Stocks with rising short term momentum will continue to rise. Stocks with very strong momentum (overbought) will react backwards.

Psychology/economy: RSI above 70 shows strong positive momentum. The stock has risen in the short term without any significant reactions downwards. Investors have kept paying more to buy stocks. This indicates that more investors want to buy the stock and that the price will continue to rise. Read more

Research: Stocks with strong momentum have on average continued to rise, and more so than the average stock listed on the Exchange. This is shown by Investtech’s research into 24,208 cases of stocks on the Nordic Stock Exchanges in the period 1996 to 2015 where RSI went above 70 points, indicating strong and increasing short term momentum. On average, annualized, the stocks rose the equivalent of 11.4 percentage points more than the average stock.
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Volume

Theory: Rising prices on high volume and falling prices on low volume indicate strength in a stock. Volume can confirm a rising trend or signal that a falling trend is ending.

Psychology/economy: When investors very much want to buy a stock, they have to increase the price to find new sellers. Rising price on high volume shows that some investors are so aggressive that they push the price up to be able to buy the stock. Investtech’s Volume Balance tool measures the relation between price rise and volume and measures investor aggression at rising and falling prices. Read more

Research: Stocks with volume balance above 40 have been followed by an average annual return of 4.7 percentage points on the Nordic Stock Exchanges, shown by research conducted by Investtech into 24,580 cases.
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Investtech's analyses

Investtech has combined theory, psychology and research into powerful investment tools.

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Investtech ist ein norwegisches Unternehmen, das sich auf Behavioral Finance und quantitative Analysen börsennotierter Aktien spezialisiert hat. Sein Angebotsportfolio umfasst Produkte für private, professionelle und instutionelle Anleger. Investtech verwaltet den AIFM Investtech Invest, der für Kunden Anlagen am Aktienmarkt tätigt.

Die Datenprogramme des Unternehmens analysieren täglich über 28.000 Aktien in insgesamt 12 Ländern. Die Analysen werden in acht Sprachen aufbereitet und an Kunden weltweit verkauft. Zusätzlich zu den automatischen Analysen arbeiten die Analysten des Unternehmens auch subjektive Auswertungen und Empfehlungen für einzelne Märkte aus. Die Analysen werden den Kunden in Form von täglichen Morgenberichten und Titel des Tages angeboten, ergänzt durch wöchentliche Marktupdates und Musterportfolios.

Die für die Analysen, Rankings und Empfehlungen von Aktien eingesetzten Algorithmen beruhen auf Forschungsarbeiten, die bis ins Jahr 1993 zurückreichen. Teile dieser Forschungen sind in Zusammenarbeit mit der Universität in Oslo und dem Norwegischen Forschungsrat erfolgt. Forschung hat bei Investtech auch weiterhin hohe Priorität. Viele der Forschungsergebnisse stehen für Investtech-Kunden auf den Webseiten des Unternehmens zur Verfügung.

Die Standardprodukte des Unternehmens kosten monatlich ab ca. 30 EUR. Investtech liefert auch maßgeschneiderte Produkte zur Einbindung auf den Webseiten seiner Partner sowie zur Verwendung in Aussendungen zum Beispiel an Brokerfirmen und Medien. Kontaktieren Sie uns per E-Mail unter info_norway@investtech.com oder telefonisch unter +47 64 84 42 80 für weitere Informationen. Wenn Sie Privatanleger sind und bisher noch nicht Kunde von Investtech waren, können Sie sich für einen kostenlosen Testzeitraum auf unserer Homepage www.investtech.com registrieren.