Kauppamahdollisuus

Päinvastainen pää-hartiat-muodostelma kehittymässä ja positiivinen volyymibalanssi

Teoria: Päinvastainen pää-hartiat (englanniksi Inverted Head and Shoulders - IHS) on trendin käännösmuodostelma ja se signalisoi laskevan trendin muuttumista nousevaksi trendiksi, tai toisin sanoen, nousevan trendin alustusta. Ajatuksena on, että osake on pitkän anjakson ajan ollut negatiivinen ja että on kiinnitetty paljon huomiota negatiivisiin uutisiin ja heikkoihin tulevaisuudennäkymiin. Tämä johtaa siihen, että sijoittajat sekä vasemmassa hartiassa että päässä painavat kurssia alaspäin aikaisempia pohjia vielä entistäkin alhaisempiin pohjiin. Päässä tapahtuvassa nousussa nousee kurssi kuitenkin aivan aikaisemman huipun tasolle. Laskevalla trendillä tulee toisiaan seuraavien huippujen olla edellisiään alempia, jolloin tämä on aikainen signaali laskevan trendin loppumisesta. Kun sitten kurssi oikeassa hartiassa muodostaa pohjapisteen, joka on pään pohjaa korkeampi, on saatu indikaatio nousevan trendin alkamisesta. Varmistuksen siitä saamme kaulalinjan murtuessa, koska silloin tulee myös seuraava huippu olemaan edellistä huippua korkeampi. Voidaan kuitenkin usein tienata paljon menemällä mukaan jo silloin kun päinvastainen pää-hartiat -muodostelma on vasta kehitteillä, koska kurssi usein menee nopeasti eteenpäin kaulalinjan vastuksen murruttua.
Positiivinen volyymibalanssi indikoi muista tekijöistä riippumatta sitä, että trendi on nouseva tai että laskeva trendi on lähestymässä loppuaan. Tämän vuoksi pidetään risk/reward-suhdetta puoleensavetävänä kun nämä molemmat olosuhteet esiintyvät yhtaikaisesti, eli kun päinvastainen pää-hartiat-muodostelma on kehittymässä ja kun volyymibalanssi on positiivinen.

Pistesumma: Muodostelman ja trendin laatu, eli sen samankaltaisuus teoreettisesti ideaalisen muodostelman ja trendin kanssa, on tärkeää pistelaskulle. Oikean hartian pohjaa lähellä oleva kurssi antaa korkeamman pistesumman kuin lähellä kaulalinjaa oleva kurssi. Volyymibalanssi ja korrelaatio kurssin ja volyymikehityksen välillä ovat tärkeitä yhteenlasketulle pistesummalle. On positiivista, jos kurssi sijaitsee hyvässä paikassa suhteessa horisontaaleihin tuki- ja vastustasoihin, mutta tälle ei anneta suurta painoa. Samoin on positiivista jos RSI on alhainen. Pistesummaa vetää alaspäin se, jos muodostelma sijaitsee lähellä kuvion maksimia, koska tällöin ei voi olla mahdollista se, että kurssi olisi pudonnut huomattavasti ennen muodostelman syntymistä. On myös negatiivista, jos muodostelma on erittäin suurikokoinen trendiin verrattuna.

Ostokurssi: Asetetaan oikean hartian tuesta puoliväliin ylös kaulalinjaa kohti.

Tavoitekurssi: Alempi tavoitekurssi asetetaan kaulalinjalle ja ylempi asetetaan päinvastaisen pää-hartiat-muodostelman objektiiviin.

Stop loss: Anna "hartiakorkeuden" olla määriteltynä hartioiden tuen ja pään vastuksen välisenä korkeutena. Stop loss asetetaan 20%:ksi hartiakorkeudesta oikean hartian tuen alapuolelle.

Aikahorisontti: 40%:sta (alempi tavoitekurssi) 120%:iin (ylempi tavoitekurssi) muodostelman pituudesta.