Riski

Riski ilmoittaa sen, miten suuri epävarmuustekijä johonkin tiettyyn osakkeeseen sijoittaminen on. Sellaisilla osakkeilla, joilla on korkea riski, on suuri todennäköisyys antaa prosentuaalisesti suuri voitto ja myöskin suuri todennäköisyys tuottaa prosentuaalisesti suuri tappio. Investtechin sivuilla on kaksi erityyppistä riskiä:

Volatiliteettiriski ilmoittaa riskin sen suhteen, miten suuria heilahduksia osakekurssissa normaalisti on. Jos volatiliteettiriski on korkea, osakkeella on suuria päivittäisiä ja kuukausittaisia heilahduksia. Jos hallussasi on tällaisia osakkeita, osakkeittesi arvo voi liikkua voimakkaasti ylös ja alas lyhyellä aikavälillä.
Volatiliteettiriski lasketaan tarkastelemalla keskimääräistä eroa matalimman ja korkeimman kurssin välillä kaikkina 22 päivän ajanjaksoina viimeisten 395 päivän aikana (toisin sanoen keskipitkällä aikavälillä). Tämän luvun voit löytää taulukosta kuvion alapuolelta "Volatiliteettina" "1 kuukauden" ajanjaksoissa.
Käytössä on seuraavanlainen jako:

1 kuukauden volatiliteetti  
Mistä   Mihin    Volatiliteettiriski
0%      10%      Matala
10%     20%      Keskisuuri
20%     40%      Korkea
40%              Äärimmäinen

Likviditeettiriski ilmoittaa riskin sen suhteen, miten yksinkertaista kaupankäynnin toteuttaminen osakkeella on. Jos likviditeettiriski on korkea, ostajan ja myyjän välillä on usein suuri hajonta ja kaupankäyntiä tapahtuu vähän. Lisäksi volyymi on pientä. Kun myyt tai ostat tämänkaltaisia osakkeita, sijoituksesi arvo voi liikkua voimakkaasti ylös tai alas, erityisesti, mikäli aiot ostaa suuren määrän ja/tai jos sinulla on kiire päästä mukaan sijoittamaan tai ulos sijoituksesta.
Likviditeettiriski lasketaan katsomalla viimeisen vuosineljänneksen keskimääräistä päivittäistä liikevaihtoa jaettuna viimeisimpään 5 päivään, edeltävään 17 päivään ja niitä edeltävään 44 päivään. Nämä luvut on johdettu "Volatiliteetista" "1 viikolle", "1 kuukaudelle" ja "1 vuosineljännekselle", jotka on annettu taulukossa kuvion alapuolella.
Käytössä on seuraavanlainen jako:

Päivittäinen keskimääräinen likviditeetti   Likviditeettiriski
  yli 1.00 milj. euroa/dollaria              Matala
  0.10-1.00 milj. euroa/dollaria             Keskisuuri
  0.001-0.10 milj. euroa/dollaria            Korkea
  alle 0.001 milj. euroa/dollaria            Äärimmäinen